Mục lục
Muốn biết lệnh crypto có thể khớp gần giá đang thấy hay không, hãy đối chiếu quy mô lệnh với chênh lệch mua–bán và lượng chờ trên đúng cặp, đúng sản phẩm. Giá giao dịch cuối cùng hoặc tổng khối lượng của sàn chưa đủ để trả lời.
Bài viết hướng dẫn đọc sổ lệnh, tính giá khớp bình quân dự kiến và so sánh chi phí. Kết quả phụ thuộc lượng chờ còn tồn tại khi giao dịch diễn ra.
Lệnh của bạn có thể khớp gần giá đang thấy không?
Thanh khoản thể hiện khả năng mua hoặc bán nhanh gần giá quan sát mà không làm giá dịch chuyển nhiều. Với một lệnh cụ thể, hãy kiểm tra lượng chờ phía đối ứng có đủ trong vùng giá bạn chấp nhận hay không.
Spread hẹp chỉ cho biết khoảng cách giữa hai mức giá tốt nhất đang chờ. Nếu lượng tại đó không đủ, cần xét các mức tiếp theo trước khi đánh giá giá khớp.
Phạm vi ở đây là thị trường dùng sổ lệnh. Khả năng hấp thụ lệnh không xác nhận mức độ an toàn của tài sản được sàn lưu giữ.
Đọc sổ lệnh theo từng bước
- Chọn đúng cặp, sản phẩm và chiều mua hoặc bán; ghi thời điểm quan sát.
- Ghi đơn vị giá và đơn vị khối lượng. Kiểm tra lượng hiển thị tại từng mức hay đã cộng dồn để tránh cộng trùng.
- Tìm giá mua tốt nhất B và giá bán tốt nhất A. Spread tuyệt đối là A − B; theo quy ước dùng giá bán làm mẫu số, spread tương đối là (A − B)/A × 100%.
- Nếu mua, đọc lượng bán chờ từ giá thấp nhất lên cao. Nếu bán, đọc lượng mua chờ từ giá cao nhất xuống thấp.
- Cộng lượng lần lượt đến khi đủ quy mô dự định; tại mức cuối chỉ lấy phần còn thiếu.
Đồng thời đánh dấu mức giá vượt ngưỡng chấp nhận. Có đủ tổng lượng trên màn hình chưa có nghĩa đủ lượng trong vùng giá phù hợp.
Khối lượng giao dịch khác độ sâu sổ lệnh thế nào?
Khối lượng giao dịch phản ánh giá trị đã khớp trong một khoảng thời gian. Độ sâu mô tả tổng lượng đang chờ trong một khoảng giá tại thời điểm quan sát. Một bên nhìn về giao dịch đã xảy ra; bên kia phục vụ ước tính cho lệnh sắp đặt.
Vì vậy, khối lượng lớn không bảo đảm lượng chờ hiện tại đủ hấp thụ lệnh của bạn. Tổng khối lượng cả sàn cũng không thay thế dữ liệu của từng cặp.
Giao dịch tự mua tự bán có thể làm số báo cáo trông lớn hơn mức chuyển chủ thực sự. Tuy nhiên, chỉ từ khối lượng lớn hoặc sổ mỏng, không nên kết luận đã có hành vi đó.
Ước tính giá khớp bình quân và trượt giá
Với mỗi mức i, gọi pᵢ là giá và qᵢ là lượng dự kiến khớp ở mức đó. Khi các lượng được ghi cùng đơn vị:
- Giá trị dự kiến = tổng các tích pᵢ × qᵢ.
- Tổng lượng Q = tổng qᵢ.
- Giá bình quân P = tổng (pᵢ × qᵢ)/Q.
Nếu lệnh dùng hết lượng ở hai mức đầu và chỉ cần một phần mức thứ ba, q ở mức thứ ba phải là phần cần thêm. Không lấy toàn bộ lượng chờ rồi chia cho quy mô lệnh nhỏ hơn.
Chọn giá tham chiếu R trước khi tính. Có thể dùng giá bán tốt nhất khi mua, giá mua tốt nhất khi bán, cùng thời điểm ghi sổ:
- Mua: trượt giá = (P − R)/R × 100%.
- Bán: trượt giá = (R − P)/R × 100%.
Theo cách này, số dương biểu thị giá bất lợi hơn mốc. Ghi rõ đây là chênh lệch giá, chưa gồm phí. Giá giao dịch cuối cùng là giá của giao dịch đã xảy ra, không bảo đảm lệnh mới khớp tại đó.
So sánh chi phí trên cùng một kịch bản
Lập bảng cho hai phương án với cùng chiều và quy mô. Nếu thời điểm khác nhau, ghi rõ để không quy mọi chênh lệch cho nơi giao dịch.
| Dữ liệu | Phương án A | Phương án B |
|---|---|---|
| Cặp, sản phẩm | Ghi cụ thể | Cùng phạm vi |
| Chiều, quy mô | Ghi lượng cần khớp | Giữ giống A |
| Thời điểm | Ghi lúc quan sát | Ghi lúc quan sát |
| Giá mua–bán tốt nhất | Ghi cả hai | Ghi cả hai |
| Giá bình quân dự kiến | P_A | P_B |
| Phí áp dụng | F_A | F_B |
| Giá tham chiếu | R_A | R_B |
Nếu phí đã quy đổi về cùng đơn vị định giá, tiền mua dự kiến là Q × P + F; tiền bán nhận về là Q × P − F. Khi mua, so tổng tiền chi; khi bán, so tiền nhận.
Dùng P so với mốc đã chọn để đo chênh lệch giá. Không cộng thêm nguyên spread nếu phép so sánh đã bao gồm khoảng chênh ấy. Phí bằng không vẫn chưa trả lời giá khớp có thuận lợi hay không.
Market, Limit và chia lệnh: chọn theo đánh đổi
Với Market, hãy ước tính lượng phải lấy qua các mức chờ để đủ quy mô, thay vì chỉ dùng giá tốt nhất. Giá bình quân dự kiến giúp bạn cân nhắc mức chênh lệch có thể chấp nhận.
Với Limit, bạn đặt mức giá chấp nhận nhưng có thể không khớp hết. Nếu một phần khớp ngay còn phần khác chưa khớp và được giữ trên sổ, phần chờ đó đóng góp lượng cho giao dịch đến sau. Hãy kiểm tra cách xử lý phần còn lại trước khi gửi lệnh.
Chia lệnh cần trả lời ba câu hỏi:
- Bạn chấp nhận chờ bao lâu để hoàn thành tổng lượng?
- Giá và lượng chờ sẽ được kiểm tra lại trước mỗi phần thế nào?
- Phí của từng phần cộng lại được tính ra sao?
Chia nhỏ không bảo đảm rẻ hơn; hãy đánh giá tổng giá khớp và phí cho toàn bộ lượng cần giao dịch.
Vì sao ước tính có thể khác kết quả khớp?
Sổ lệnh là ảnh chụp tại lúc quan sát. Lệnh chờ có thể bị hủy trước khi bạn đặt lệnh, còn giá và lượng chờ có thể thay đổi trước khi khớp. Vì vậy, phép tính đúng với ảnh chụp vẫn có thể khác kết quả thực tế.
Nếu dữ liệu chỉ đủ cho một phần quy mô, hãy báo riêng lượng đã tính được và lượng còn thiếu. Không lấy giá ở mức cuối hiển thị để tính cho toàn bộ phần chưa có dữ liệu.
Bạn có thể kiểm tra thêm độ sâu nếu hệ thống cung cấp, giảm quy mô dự định hoặc chờ đánh giá lại. Phần vượt dữ liệu đang có cần được xem là chưa ước tính được.
Những ngộ nhận khi đánh giá thanh khoản
- Sàn có khối lượng lớn thì mọi cặp đều sâu: hãy kiểm tra đúng cặp và sản phẩm, không dùng tổng số của sàn để thay thế.
- Lệnh nhỏ khớp tốt thì lệnh lớn cũng vậy: cộng lượng đến đúng quy mô mới thấy cần đi qua bao nhiêu mức giá.
- Phí bằng không nghĩa là không tốn chi phí: vẫn phải đối chiếu giá khớp với mốc tham chiếu.
- Sổ dày chứng minh tài sản an toàn: lượng chờ giao dịch không chứng minh sàn giữ đủ tài sản khách hàng.
Câu hỏi hữu ích hơn là: với chiều, lượng và giới hạn giá này, phần nào có thể ước tính từ sổ hiện tại?
Kiểm tra trước lệnh và đối chiếu sau khi khớp
Trước khi quyết định, lưu:
- Cặp, sản phẩm, chiều, loại lệnh và quy mô dự định.
- Thời điểm cùng đơn vị giá, khối lượng.
- Hai giá tốt nhất và lượng ở các mức dùng tính toán.
- Mốc tham chiếu, giá bình quân dự kiến, phí áp dụng.
- Giới hạn giá chấp nhận và phần quy mô chưa đủ dữ liệu.
Nếu lệnh được thực hiện, lấy từng phần khớp để tính lại tổng giá trị chia tổng lượng. Đối chiếu giá bình quân thực tế với dự kiến bằng cùng mốc tham chiếu, rồi ghi riêng phí thực tế.
Khi có chênh lệch, kiểm tra lần lượt: quy mô có đổi không, dữ liệu trước lệnh có đủ không, thời điểm có khác không và phí có đúng mức đã dùng không. Lần đánh giá sau nên bắt đầu từ thông tin đã đối chiếu này.